Виды инвестиций: паевые фонды | Прибыльный Форекс

Виды инвестиций: паевые инвестиционные фонды

Поиск хорошего варианта инвестиций является сложной задачей для частного инвестора. Все же, при глубоком анализе можно найти легальные способы доходных инвестиций со средним уровнем риска. Одним из вариантов является участие в ОПИФ – открытом паевом инвестиционном фонде.

Что такое ПИФ

Согласно определения данного на сайте http://www.banki.ru/

На практике ПИФ – это вид доверительного управления средствами граждан (пайщиков), при котором управляющая компания покупает ценные бумаги на их средства. Прибыль между пайщиками распределяется пропорционально количеству паев. Для инвесторов пай — это именная ценная бумага, которая удостоверяет право его владельца на часть имущества фонда. Как правило, ПИФы предназначены для таких инвесторов, у которых нет знаний и времени для того, чтобы самостоятельно заниматься размещением своих денег и управлять ими. Кроме того, инвестировать можно с минимальных сумм (от 1 тыс. рублей), что делает этот инструмент привлекательным для большинства граждан.

В зависимости от того когда и как можно выкупить свои паи, ПИФы делятся на закрытые, интервальные и открытые. Мы будем рассматривать открытые паевые инвестиционные фонды, т.к. они позволяют покупать и продавать паи в любое время.

Основные УК на рынке России

Для того, чтобы начать инвестировать в ПИФ необходимо для начала определиться с управляющей компанией. Их достаточно много на рынке, здесь мы перечислим лишь основные и самые крупные:

— Альфа-Капитал;

— Газпромбанк – Управление активами;

— УРАЛСИБ;

— Раффайзен Капитал;

— Максвелл Капитал Менеджмент;

— Сбербанк России.

Эти управляющие компании предлагают большое количество вариантов вложений. Каждая из них имеет порядка 10 фондов, которые вкладывают средства в различные инструменты и отрасли. В зависимости от Ваших знаний, предпочтений или интуиции, можно выбрать любой из них. Ниже приведены графики доходности 3 паевых фондов.

1. Альфа-Капитал Золото (УК Альфа-Капитал). Доходность фонда за 1 год составила 35%.

Альфа-Капитал Золото (УК Альфа-Капитал)
Альфа-Капитал Золото (УК Альфа-Капитал)

2. Газмпромбанк-Индекс ММВБ-Электроэнергетика (УК Газпромбанк – Управление активами). Доходность за календарный год составила 66%.

Газпромбанк - Индекс ММВБ - Электроэнергетика
Газпромбанк — Индекс ММВБ — Электроэнергетика

3. УРАЛСИБ Энергетическая Перспектива (УК УРАЛСИБ). Доходность ПИФ за календарный год составила 91%.

УРАЛСИБ Энергетическая Перспектива (УК УРАЛСИБ)
УРАЛСИБ Энергетическая Перспектива (УК УРАЛСИБ)

Представленные графики доходности взяты на сайте http://pif.investfunds.ru/

Стоит отметить, что на графиках представлена не доходность инвестора, а изменение стоимости пая. Чтобы определить реальную доходность человека, вложивщего свои деньги, необходимо учесть несколько нюансов связанных с работой управляющих компаний.

Как расчитать реальный доход инвестора ПИФ

При инвестиции в паевые фонды вкладчик может нести следующие затраты:

  1. Надбавка при покупке паев фонда. Она может составлять не более 1.5%, согласно закона. Сейчас надбавка применятеся редко.
  2. Скидка при продаже паев — не более 3% от их стимости.
  3. Комиссия от стоимости чистых активов, среднегодовой, в среднем от 0.5% до 5%. Для некоторых УК они резервируются ежедневно, поэтому они уже учтены в расчетной стоимости пая и не повлияют на доходность при погашении.

Все эти комиссии инвестор уплачивает независимо от прибыльности или убыточности инвестиции. Дополнительного вознаграждения за управление фондами УК не берет. Также, не стоит забывать о налогах. Вам необхоимо будет уплатить налог при погашении паев. Например, для России, если Вы налоговый резидент страны, то процент уплаты будет равен 13%, если нерезидент, то 30%. Налог уплачивается в случае получения прибыли, т.е. если цена продажи выше цены покупки.

Давайте посчитаем на примере УРАЛСИБ Энергетическая Перспектива гипотетический доход если бы мы купили пай ровно год назад. Стоимость пая сейчас составляет 15 058.91 руб, стоиость год назад 7 897.94 руб. Возьмем случай, когда мы платим все комиссии и по максимуму:

Вариант 1, для резидентов: Прибыль = (15 058.91 — 7 897.94*1.015)*0.97*0.87 = 5 943,17 руб, т.е. 74% от вложенной суммы.

Вариант 2, для неризидентов: Прибыль = (15 058.91 — 7 897.94*1.015)*0.97*0.7 = 4782,50 руб, т.е. 59% от вложенной

Главный плюс ОПИФ – доступность вложенных средств. Вы можете закупать или продавать паи в любой день. Пайщик имеет доход за счёт роста стоимости его паев. Стоимость эта меняется каждодневно и определяется лишь от стоимости ценных бумаг на нынешний момент. Каких-то процентов или дивидендов пайщикам ОПИФ не полагаются.

Вкладчик может:

— активно управлять своими инвестициями;

— забрать деньги в любое время;

— быстро обменять, купить или продать паи.

Прибыль от участия в ОПИФ вы получите, только если доходы окажутся выше расходов.

ОПИФ или депозит

Различия между ОПИФ и депозитом.

1. ОПИФ – совместное имущество нескольких инвесторов, и пай – часть каждого инвестора во всём имуществе. Депозит в банке – временное помещение средств одного инвестора на счету банка.

2. Ставка депозита всегда фиксирована. В ОПИФ сумма дохода неизвестна.

3. Доходность ОПИФ существенно выше и может составлять до 100% в год.

4. В банке ваш вклад и будущий доход защищены, все риски берет на себя банк, также имеются гарантии от государства. В ОПИФ вы рискуете сами, вам никто не гарантирует доход и не станет возмещать потери.

5. Пай дорожает со временем. Вклад по депозиту ограничен по времени.

6. Вы можете погасить свой пай в любой момент, например на пике доходности, и заработать. При досрочном погашении депозита, Вы часто теряете большую часть прибыли.

Выбор между ОПИФ и депозитом зависит от ваших целей. Если вы хотите сохранить свои сбережения – выбирайте банки. А если ваша цель – получение инвестиционного дохода, рискните стать пайщиком.

Чтобы реально зарабатывать на ОПИФ, необходимо понимать и чувствовать рынок. Кроме этого, нужно правильно выбрать отрасль, в которую вы вкладываете деньги. Желательно инвестиционные средства диверсифицировать – то есть разместить по нескольким независимым ПИФам, не связанным между собой. Это существенно уменьшает риск потери и не мешает получению доходов.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Подпишитесь на нашу рассылку:

Delivered by FeedBurner


  • Юля

    Депозит мне кажется надежнее, чем ОПИФ. Но как всегда, надежность означает меньший процент прибыли. Я считаю, если есть желание рискнуть небольшой суммой денег, то можно вложить в ПИФ, попробовать, но «последние» деньги лучше класть на депозит.

    • vohander

      Последние деньги для инвестиций не подходят. Они должны быть доступны всегда, поэтому, и при выборе депозита надо обратить внимание на доступность средств