Народные облигации минфина. А стоит ли игра свеч? | Прибыльный Форекс

Народные облигации минфина. А стоит ли игра свеч?

Когда государство хочет что-то предложить народу, то средств на рекламу оно не жалеет. В этом году минфин России предложил «народные облигации» федерального займа. Свое название они получили благодаря тому, что выпущены они специально для граждан России, которые хотят дать свои деньги в долг государству под проценты. Для их покупки нет необходимости открывать брокерский счет, они продаются в Сбербанке или банке ВТБ. Давайте посчитаем, насколько в действительности интересн данный инструмент для частного инвестора, узнаем все нюансы и посмотрим более детально на то, о чем не говорят вслух.

Народные облигации

Если Вы не знаете, что такое облигации, тогда Вам сюда. Перед тем как вкладывать в облигации федерального займа, как и в любой другой инвестиционный инструмент, стоит оценить их по нескольким параметрам: доходность, риск, ликвидность, затраты (т.е. комиссии, которые связаны с этими вложениями) и минимальный порог входа.

Кто может купить народные ОФЗ и каков порог входа

Приобрести облигации могут граждане России, на минимальную сумму от 30 000 рублей. Максимальный объем средств, которые может вложить 1 человек составляет 15 млн рублей. Как видно, порог входа небольшой, и инструмент доступен для широкого круга потенциальных инвесторов.

Доходность облигаций

Доходность облигаций на бирже формируется из ставки купона (процентов, которые государство платит за пользование деньгами) и изменения стоимости самой бумаги. В данном случае, на данный момент, речи об изменении стоимости бумаги не идет, пожтому доходная часть будет состоять лишь из процентов. По народным облигациям предусмотрены выплаты раз в полгода, при чем, ставки купонов будут расти: первый — 7,5%, второй — 8%, и так далее до 10,5% при выплате 6 купона. Отсюда и получается доходность выше чем по депозитам в крупных банках (получается порядка 9% в среднем).

Риски при вложениях в облигации

Принято считать, что государственные облигации являются безрисковым инструментом, т.к. выплаты по ним гарантирует государство. Отказ в выплате и погашении облигации может случится только при дефолте страны. Поэтому, считаем, что риск по ним равен 0.

Затраты при покупке облигаций

Вот в этой части начинается самое интересное. Затраты при покупке народных ОФЗ довольно большие и зависят от объема вложений. Если вы покупаете на сумму до 50 000 рублей, то заплатите 1,5% комиссии, при покупке на сумму от 50 труб до 300 труб — комиссия 1%, при покупке от 300 труб комиссия 0,5%. Комиссию Вам придется заплатить как при покупке, так и при продаже облигаций. Для сравнения, при покупке облигаций через брокера, комиссия составляет около 0,2%.

Комиссия за продажу может не взиматься при условии продажи после окончания срока, т.е. через 3 года. Самая невыгодная сиуация может возникнуть при продаже обигаций ранее чем через год, вы не получаете накопленный купонный доход, а комиссию все равно платите.

Ликвидность ОФЗ-н

В целом, проблем с тем, чтобы быстро избавиться от ценных бумаг возникнуть не должно. Вы всегда можете их продать там же, где Вы их и купили. Заплатите все комиссии и деньги ваши.

Выводы

Как видите, не все так просто и сладко с народными облигациями минфина. Доходность выше чем по депозитам возможна только при условиях покупки на большую сумму и удержании в течении 3х лет. По мнению большинства экспертов, этот инструмент может быть интересен тем, кто хочет вложить сумму более 1,4 млн рублей, чтобы гарантировать сохранность своих денег. Также, пока непонятна ситуация с изменением стоимости выкупа облигаций при изменении ключевой ставки ЦБ. Если это случится, то возникнет еще история с налогообложением.

Мое личное мнение, что если вам интересны облигации, то лучше инвестировать в них через биржу, там и комисси меньше и возможности больше.

По материалам: https://www.finam.ru/analysis/newsitem/kak-i-zachem-pokupat-narodnye-obligacii-i-ofz-20170503-170642/, http://www.banki.ru/news/daytheme/?id=9720356

 

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Подпишитесь на нашу рассылку:

Delivered by FeedBurner


  • Светлана

    Подобные ценные бумаги можно смело отнести к долгосрочным вкладам , а тут нужно понять реальную подходящую вам «ставку» как вкладчику , ведь риск потери средств существует (для «простого» вкладчика комиссия несколько высока ), вот из-за этого минуса мелкий вкладчик может просто потерять деньги и время.

  • Про эти народные облигации федерального займа увидел сразу в новостях как появились, на первый взгляд вроде как действительно доходно, но среднестатистическому россиянину это не подойдет. Ну если только лишних полтора миллиона есть и вложить их некуда, это наверно только для питерцев и москвичей. Так что лучше уж вклад в ведущих банках страны сделать хоть и проценты стали мизерные.