Коэффициент покрытия инвестиций: формула и расчет | Прибыльный Форекс

Коэффициент покрытия инвестиций

Экономика любой страны постоянно развивается, происходит внедрение все новых и новых проектов. А чтобы их разработать и выполнить, нужны инвестиции.

Инвестирование в новые проекты – это всегда риск. Поэтому, чтобы проверить успешность деятельности любой структуры, необходимо проводить финансовый анализ, и делать это периодически. Чтобы понять динамику развития компании, чтобы принять правильное решение относительно инвестиций в проект, частой используется понятие коэффициент покрытия инвестиций, то есть КПИ.

Для его рассчета существуют особые формулы, которые будут представлены ниже. С их помощью определяется, какой из показателей деятельности покрывается за счет собственных средств. Если рассматривать инвестиционный процесс, важна величина покрытия вложений. Эти расчеты помогут инвестировать в выгодные проекты.

Случается такое, что все показатели деятельности проекта в норме, и вроде бы инвестировать в предлагаемый проект целесообразно, но инвестор отказывает. А он просто определил КПИ и решил, что инвестирование не выгодно.

Анализ финансового состояния

Чтобы проверить финансовое состояние интересующего проекта, анализируется структура капитала, насколько эффективно он используется, платежеспособность. Анализ финансового состояния основывается на цифрах из бухгалтерских отчетов. Определяют несколько состояний предприятия:

  • Устойчивость и платежеспособность выше нормы, финансовая независимость – полная;
  • Устойчивость и платежеспособность в норме, деятельность предприятия – эффективная;
  • Положение всех показателей неустойчивое, исправить которые помогут только заемные средства;
  • Предприятие находится на грани банкротства.

Для определения финансовой устойчивости важны данные по рентабельности предприятия, его прибыльности. Но не менее важен коэффициент покрытия вложений. Именно он способен отразить, какова доля собственного капитала и долгосрочных активов в балансе объекта.

Коэффициент покрытия инвестиций

С помощью КПИ можно узнать, насколько объект устойчив в экономическом плане к любым воздействиям извне. Допустим, собственные активы объекта неликвидны, капитал – это в основном заемные средства, то, скорее всего, инвестор не рискнет ввязываться в этот проект.

Коэффициент покрытия инвестиций формула поможет увидеть, насколько в общем капитале предприятия устойчивые источники финансирования его деятельности. Данный коэффициент – это основная характеристика устойчивости. Коэффициент рассчитывается по формуле:

КПИ = (Собственный капитал плюс Долгосрочные обязательства) делится на (Общий капитал).

Покрытие инвестиций по балансу рассчитывается по формуле:

КПИ = (строка 490 плюс строка 590) делится на (строка 700).

Будут ли выгодны инвестиции

Коэффициент инвестирования отражает степень покрытия чистых инвестиций из собственных средств. Чтобы принять правильное решение по инвестированию, необходимо сравнить финансовые показатели и нормативные. Какие существуют показатели?

  • Если значение КПИ больше 0,9 – это хорошо;
  • Если значение меньше 0,75 – есть пути к улучшению и инвестору стоит анализировать другие параметры;
  • Если же значение меньше 0,1 – это банкротство.

Но специалисты утверждают, что стоит обратить внимание на устойчивость динамики этих показателей. Например, показатель КПИ – 0,7 не говорит об угрозе, если это значение увеличилось при следующем анализе. И инвестиции в этот объект будут оправданы. Но если при благоприятном показателе коэффициент уменьшается, от инвестирования лучше отказаться. Этот коэффициент также может использоваться при оценке привлекательности компании перед покупкой ее акций на фондовом рынке.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Подпишитесь на нашу рассылку:

Delivered by FeedBurner