Как улучшить стратегию парного трейдинга | Прибыльный Форекс

Как улучшить стратегию парного трейдинга

В своих торговых стратегиях я использую принцип парного трейдинга. Он весьма прост: необходимо найти два связанных (коррелированных актива) и дождаться момента, когда цена между ними (спред) разойдется, после этого купить один актив и продать другой. Сделка закрывается, когда сужается спред. Все кажется очень простым, но «дьявол кроется в деталях»!

За годы, парный трейдинг стал одной из самых популярных стратегий арбитража. Стратегия использует временные аномалии между равновесными ценами активов. Методы могут различаться по сложности, но все реализации основаны на использовании статистического анализа исторических цен для определения кандидатов в пару с устойчивой взаимосвязью.

Основная трудность в построении таких стратегий заключается в том, что, часто, коинтеграция между двумя активами не происходит (пары не сходятся), и сделка становится убыточной.

Выбор пар для торговли

В попытке решить проблему поломки коинтеграции, инвесторы могут извлечь выгоду, находя пару, у которой есть частичное “принципиальное сходство”. Как правило, пары торговых программ, в которых можно найти коинтеграционные отношения, принадлежат к одной и той же стране (Форекс) или сектору индустрии (Фондовый рынок).

Однако, в недавнем исследовании, Deutsche Bank использовал модель риска для того чтобы найти «настоящее сходство». В целом, аналитики обнаружили, что такой подход значительно снижает риск расхождений в их портфолио, а также дает возможность повысить средний доход на пару.

Различия между “хорошими” и “плохими” дивергенциями

Чаще всего принципиально подобные активы, скорее всего будут двигаться в тандеме. Но в ближайшем будущем, нет никаких гарантий такого поведения. Рассматривать какие-либо отдельные активы – это риск, который может навсегда изменить соотношение равновесия между парой компании.

Прибыль и риски биржевой торговли парами очень сильно зависят от типа информации о событиях, которые создают дивергенцию. Если расхождение вызвано новостью, непосредственно связанной с одной из составляющих пары, есть шанс, что цены будут и дальше расходиться. С другой стороны, если расхождение вызвано случайным движением цены или дифференциальной реакцией на общие сведения, схождение, скорее всего, скоро произойдет.

Учет пользовательских настроений

Чтобы проверить влияние новостей на валютные стратегии пары, Deutsche Bank использовал два агрегированных показателя. Также они взяли данные социальных медиа для измерения настроений и уровня привлечения внимания СМИ. Оба эти показателя доступны на FactSet. В частности, с помощью этих двух индикаторов, Deutsche Bank создали фильтр, который будет игнорировать сделки, где расхождение стоимости связано с негативными настроениями и объемом новостей. Картинка ниже, иллюстрирует процесс торговли пары с наложением новостей.

Торговля с наложением новостей

В целом, исследование показало, что применение в аналитике наложения новостей может помочь различить “хорошую” цену дивергенции (которая, вероятно, сойдётся) и “плохой” дивергенции. Что еще более важно, такая возможность обеспечивает значительное повышение производительности традиционной торговой стратегии на парах, особенно за счет снижения риска расхождения.

Конечно, в моей стратегии пока такого фильтра нет (я не знаю как его написать), однако, вижу возможности использовать этот алгоритм и проверять возникшие расхождения перед входом в сделки.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Подпишитесь на нашу рассылку:

Delivered by FeedBurner


  • Карина Высоцкая

    Торговля пар, достаточно старая и прибыльная стратегия. И я абсолютно согласна с автором в том, что часто пары не сходятся. Как по мне, если и пробовать парную торговлю, то лучше на фондовом рынке. Акций больше нежели валютных пар, и безновостных периодов соответственно у них больше, а это хорошо влияет на точность обсчета «чесной корреляции». С акциями всегда можно иметь десяток пар, которые коррелируют между собой и диверсифицировать риски количеством. Та и новости на акции имеют более локальный характер и в большинстве случаев однозначны. Как самый простой пример, XOM и CVX на NYSE, Exxon и Chevron всегда «доганяют» друг друга.

    • Vohander

      Согласен с Вами. Надо только написать программку для анализа корреляци акций, чтобы выбрать подходящие. Никто, кстати, не встречал такой для МТ5?