Инвестирование или игра. Как преумножить, а не потерять. | Прибыльный Форекс

Инвестирование или игра. Как преумножить, а не потерять.

Как можно инвестировать, когда потеют ладони и крепко сжимаются зубы от всех этих событий в Сирии и Северной Корее, от Брекзита, популизма, избрания Трампа, выдвижения Марин ле Пен на пост президента Франции, и всего прочего? Эта постоянно растущая гора беспокоящих событий, похоже, может вызвать растерянность у многих. Когда появляется так много явно неконтролируемых факторов, влияющих на краткосрочные изменения процентных ставок, на курсы обмена валют, и рынки ценных бумаг, то невольно напрашивается вопрос, к чему больше относится инвестирование — к удаче или к опыту?

На просторах зарубежного интернета мне попались несколько хороших статей по этой теме, их резюме Вы найдете ниже.


Коротко на этот вопрос можно ответить, что… все зависит от конкретики. Профессиональный игрок Элвин «Титаник» Томпсон на вопрос о том является ли покер игрой или удачей, отвечает: «Нет, таким способом, которым играю я».
Если вы направляетесь в Лас-Вегас чтобы играть, то большинство предлагаемых там игр — это игры с нулевой суммой. Данный термин означает, что число выигравших и проигравших примерно равно, а владелец (казино) получает гарантированный доход. Например, возьмем такую игру, как рулетка — у нее есть 18 черных слотов, 18 красных слотов и 2 зеленых слота (0 и 00). Если вы будете ставить на красное против черного, то у казино будет преимущество в 5.26 процентов. Для Вас это игра с отрицательным математическим ожиданием.  При достаточно длительной игре казино заберет все ваши деньги — именно поэтому в Лас-Вегасе и строят все эти экстравагантные огромные казино.

Тот же самый принцип потери денег применим и к спекулятивной краткосрочной торговле. Конечно, имеются примеры прекрасных спекулятивных заработков за короткое время, но большинство внутридневных трейдеров теряет деньги (по статистике более 90%) поскольку накапливающиеся шансы действуют против них. Чтобы добиться растущей, приносящей доход торговли, трейдер должен не только правильно выбирать ценные бумаги, которые продает (то есть те ценные бумаги, стоимость которых упадет в будущем). Он должен и правильно выбирать ценные бумаги, которые он покупает (то есть, те ценные бумаги, стоимость которых в будущем возрастет). Но шансы успешной спекулятивной торговли становятся ниже, если принять во внимание комиссии, налоги, разницу между ценами покупки и продажи (спред), издержки влияния рынка (ликвидность) и информационные издержки (например, заключение сделок за свой счет, высокая частота сделок, алгоритмы и т.п.).

Ключом к выигрышным инвестициям является наличие преимуществ, и самый простой способ получения инвестиционных преимуществ заключается в долгосрочных инвестициях, считает знаменитый профессор Джереми Сигал. Общеизвестно, что фондовый рынок примерно две трети своего времени растет, а это означает, что ветер попутный для долгосрочных инвесторов. Краткосрочная торговля похоже на рыбалку, когда вы постоянно выдергиваете леску из воды (вы никогда ничего не поймаете).

Хотя большинство казино основано на чистой удаче, существуют требующие опыта игры, такие как покер, которые могут дать положительные результаты в долговременной перспективе, если вы обладаете профессиональным спокойствием и определенными преимуществами. Наличие преимуществ (стратегии торговли или инвестирования), помогающих инвестициям, является критичным, но преимущества не составляют единственный аспект успешного инвестирования. Дополнительными компонентами успешной инвестиционной стратегии являются структура портфолио для управления рисками (т.е., управление средствами) и снижение персональной поведенческой предубежденности. Профессиональный игрок в покер Уолтер Клайд «Пуг» Пирсон лучше всего сформулировал это, описывая три критических компонента выигрыша:

Использование преимущества 60/40, управление деньгами, и знание себя

Мир находится в опасности… но ведь так было всегда. В течение всей истории инвестиций были войны, убийства, неожиданные результаты выборов, банковские кризисы, валютные кризисы, стихийные бедствия, эпидемии и многое другое. К сожалению, миллионы людей играли и теряли деньги, опираясь на эти непродуманные, постоянно меняющиеся, и недолго живущие заголовки в средствах информации. Но с другой стороны, те инвесторы, кто имел преимущества 60/40, управлял деньгами и контролировал личную предрасположенность, оказывались успешными победителями и процветали, благодаря долговременным инвестициям.

Без покупок с 1935 года

Интересным примером того, как используя преимущество и минимизируя затраты на всевозможные комисси заработать, является фонд Voya Corporate Leaders Fund (LEXCX).

Удивительно, но этот фонд, по крайней мере, с 1970 года имеет лучшие показатели, чем S&P 500. Эти показатели связаны с тем, что фонд не делает ничего и просто позволяет крупному бизнесу увеличивать свой капитал. Приведенный ниже рисунок показывает результаты работы компании.

Результаты фонда Voya

Фонд наполняет свой портфель акциями таких представительных компаний, как AT&T (T), ExxonMobil (XOM) и Procter & Gamble (PG). Смысл в том, что покупка акций крупного бизнеса, и сохранение их в течение длительного времени, работает очень хорошо — несмотря на давление со стороны финансовых средств информации, советующих покупать и продавать ценные бумаги (если вас устраивает ожидаемая доходность).

Для большинства инвесторов/игроков это на самом деле был бы один из лучших вариантов, который, по крайней мере, позволил бы не потерять деньги. Мы все хотим доходности в 100% в год, но чтобы ее получить, необходимо обладать существенным преимуществом перед другими игроками на рынке. Если у вас его нет, то инвестиции в индексы будут одним из очень хороших вариантов.

Еще одним примером преимущества индексного (так называемого пассивного инвестирования, что на самом деле не совсем так, но об этом в другой статье) является пари Уоренна Баффета, о котором я упоминал в этой статье.

Знаю по себе, что победить в себе желание поиграть на рынке очень непросто. Но это очень важно, конечно, я не говорю, что вам не стоит пробовать разные стратегии и искать более доходные способы вложения денег (например ПАММ счета форекс), но Вы должны грамотно управлять своим портфелем и рисковать определенной его частью. Я вкладываю в форекс порядка 30% своего портфеля, остальная часть портфеля более консервативная.

Возможно, многим из нас стоит заново посмотреть на портфель своих инвестиций после этой статьи или улучшить свое преимущество над другими игроками рынка, чтобы попасть в эти 10% успешных агрессивных трейдеров.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Подпишитесь на нашу рассылку:

Delivered by FeedBurner