ETF фонды — что это такое? | Прибыльный Форекс

ETF фонды — что это такое?

В своих статьях, посвященных инвестиционным идеям, я часто исполльзую термин ETF фонд. Через них я инвестирую в различные секторы экономики, связанные с тем или иным сырьем. Давайте посвятим немного времени теории и разберемся что это такое ETF фонд, когда был создан первый и в чем их особенность.

Определение ETF фонда

По своей сути это объединенный набор акций, торгуемый на бирже. Википедия дает следующее определение:

Торгуемый на бирже фонд (англ.Exchange Traded Fund, ETF), Биржевой инвестиционный фонд — индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже. Структура ETF повторяет структуру выбранного базового индекса. В отличие от индексного ПИФа, с акциями ETF можно производить все те же самые операции, которые доступны для обыкновенных акций в биржевой торговле. В этом основное преимущество ETF перед ПИФ — операции по акциям ETF могут совершаться в течение всего торгового дня, и их цена меняется в зависимости от активности торговцев. Фактически ETF является новым видом ценных бумаг, выполняющим роль сертификата на портфель акций, облигаций, биржевых товаров.

История создания ETF фондов

Индекс S&P 500 первоначально был создан в 1957 году, и содержал информацию о только 233 акциях (это несколько раньше, чем представлялось при воссоздании исторических показателей). Первый индексный фонд, учитывающий S&P 500, был создан лишь в самом начале 1970-х, когда банковская компания Wells Fargo собрала портфель инвестиций для пенсионных фондов. Первый индексный фонд, доступный для мелких инвесторов, был образован в 1976 году Джоном Боглом из группы Vanguard. Первый фонд индексных облигаций появился в 1986 году.

Годом позже, фондовый рынок испытал худший в своей истории крах одного дня, упав на 22% в Черный Понедельник 19 октября 1987 года. Поскольку регулятивные органы хотели понять, что именно могло вызвать подобный крах, то SEC (Комиссия США по ценным бумагам) провела исследование, опубликовав 840-страничный отчет о полученных результатах. Один из выводов заключался в том, что значительный вред ликвидности рынка нанесло портфельное страхование, которое усилило волатильность и продажи.

Данный отчет побудил группу специалистов Американской фондовой биржи к поиску путей решения этой проблемы. Они предложили способ покупки и продажи корзины ценных бумаг, который мог предоставить дать трейдерам и инвесторам лучшие возможности для обеспечения и оценки ликвидности при возникновении дезорганизаций такого рода. В 1993 году эта идея привела к появлению первого в мире торгуемого на бирже фонда (ETF), когда был создан SPDR (торгуемый на бирже фонд депозитарных расписок S&P 500).

Благодаря быстрому скачкообразному развитию этого первоначального ETF, его активы сегодня достигли почти 230 миллиардов долларов. А вся отрасль ETF, в целом, сегодня превышает 3 триллиона долларов и продолжает стремительно расти.

ETF изменили сам подход к тому, как трейдеры и инвесторы покупают, продают и получают доступ к различным ценным бумагам, секторам, стратегиям и классам активов. Эти фонды также снизили затраты, и предоставили инвесторам эффективный, снижающий налогообложение механизм инвестиций. Я считаю, что со временем ETF превзойдут взаимно предоставляемые фонды по активам и станут основной инвестиционной структурой для большинства инвесторов.

За последние годы и десятилетия мы стали свидетелями значительных инноваций в инвестиционной отрасли. Стратегии, которые когда-то были неприемлемыми для инвестирования, недоступными из-за затрат или доступными только избранному числу инвесторов, сегодня стали использоваться в массовом масштабе. Раньше никогда не было так легко эффективно собрать недорогой, глобально диверсифицированный портфель активов различных классов, стратегий и инвестиций.

Основные преимущества ETF фондов

Издержки — одним из основных преимуществ торгуемых фондов являются издержки. В отличие от комиссий управляющих компаний (например комиссия при инвестициях в паевые инвестиционные фонды), которые редко бывают менее 2%, комиссия при владении ETF фондом составит порядка 0,5%. Например, комиссия фонда GDXJ (золотодобывающие компании) составляет 0,52%. Этот параметр указан в описании самого фонда.

Комиссия ETF фонда

Диверсификация — вторым важным параметром является встроенная диверсификация. Фонд состоит из большого количества активов, которые выбраны управляющей компанией. Инвесторы не надо ломать голову и придумывать критерии отбора компаний в свой портфель — это уже сделано. Посмотреть состав фонда и долю каждой комании можно в его описании. Я использую для этого ресурс ETF.com

Ликвидность — Вы в любой момент (в период торговой сессии) сможет без проблем продать или купить фонд на бирже. При этом спреды обычно не большие. Все зависит от самого фонда.

Выводы

ETF фонды — это современный и удобный инструмент для инвестирования, которые позволяет частному инвестору вложить деньги в диверсифицированный портфель при минимальных издержках. Доступ к американской и другим международным биржам можно получить через единый торговый счет от Финам, при очень лояльных требованиях по депозиту (200 $) и минимальной комиссии 1,5$ за трейд.

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!

Подпишитесь на нашу рассылку:

Delivered by FeedBurner